Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa rasio keuangan sebagai tolak ukur valuasi saham untuk keputusan penanaman modal pada perusahaan sektor farmasi listed di Bursa Efek Indonesia tahun 2015 – 2019. Adapun rasio keuangan yang digunakan adalah rasio penilaian (valuation ratio) dimana terdiri dari rasio harga terhadap laba (price earning ratio) dan rasio harga terhadap harga buku (price to book value ratio). Populasi yang diambil dalam penelitian ini berjumlah 10 perusahaan farmasi. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini berjumlah 7 sampel. Data diolah dengan menggunakan Microsoft Excel 2019. Hasil penelitian dengan menggunakan rasio price earning ratio dan price to book value secara memberikan hasil yang berbeda.Penelitian ini menggunakan perhitungan dengan rumus Root Squared Mean Erroruntuk mengetahui tingkat keakurasian perhitungan valuasi antara rasio price to book value dan price earning ratio. Dan berdasarkan perhitungan, rasioprice earning ratiomendapatkan skor yang lebih rendah, sehingga rasio price earning ratiodinyatakan lebih akurat jika dibandingkan dengan price to book value